Kisah yang berkembang di masyarakat tentang asal mula terbentuknya situ Gede ini berkaitan erat dengan perjalanan hidup Eyang Prabudilaya.
Eyang Prabudilaya atau Prabu Adilaya merupakan seorang Raja Muda Sumedang yang meninggal dibunuh oleh kedua isterinya dan dimakamkan di tanah rawa yang kini jadi Situ Gede.
Cerita itu bermula ketika Prabu Adilaya, belum juga melaksanakan kewajiban kepada kedua isterinya tersebut. Sejak menikah karena fokus pada ilmu pengetahuan.
Menurut cerita yang berkembang Prabu Adilaya memiliki isteri bernama, Nyai Raden Dewi Kondang Hapa dan isteri keduanya bernama Dewi Cahya Karembong.
Namun kedua isteri tersebut sejak dinikahi Prabu Adilaya tidak pernah merasakan sebagai seorang isteri. Keduanya pun sepakat untuk membunuh Prabu Adilaya.
Kemudian kedua isteri Prabu Adilaya tersebut memakamkan di sebuah rawa di daerah Tasikmalaya bersama kedua pelayannya untuk menghilangkan jejak.
Karena tidak juga ada kabar tentang anaknya, ibu Prabu Adilaya kemudian mencari sang anak hingga tiba di suatu tempat di wilayah Sukapura atau Tasikmalaya.
Di lokasi rawa itulah, Ibu Prabu Adilaya melihat cahaya yang memancar dari dalam gundukan tanah.